При её сохранении на финансовом рынке кредиты дорожают, сбережения становятся выгоднее инвестиций, а банки ужесточают требования к заемщикам.
О том, как всё это повлияет на экономику в целом, рассказала доцент кафедры финансов и кредита института экономики и управления Северо-Кавказского федерального университета Елены Пасько:
– Российским компаниям становится дороже привлекать кредиты для развития и операционной деятельности, что влечёт за собой снижение темпов роста производства, торговли и сферы услуг. Наиболее чувствительны к изменению ставок будут строительная отрасль и рынок недвижимости, автопром, розничная торговля мебелью и бытовая техника, а также малый и средний бизнес. Высокая доходность по вкладам делает их более привлекательными по сравнению с волатильностью фондового рынка, что ведёт к росту депозитов и формированию сберегательной модели поведения населения.
Ключевая ставка – основной инструмент денежно-кредитной политики, определяющий стоимость заёмных средств для коммерческих банков. От неё напрямую зависит доступность кредитов для бизнеса и населения, что в свою очередь влияет на
Как считает эксперт, новая реальность потребует от банков ужесточить подходы к оценке платёжеспособности заемщиков. Особое внимание уделят показателю долговой нагрузки – соотношению всех платежей по кредитам к доходу заёмщика. Ожидается ужесточение требований к первоначальному взносу по ипотеке и автокредитам.
Банки применят новые инструменты: анализ стабильности работодателя в деталях, длительность работы заемщика на одном месте, анализ частоты смены работы, изучение альтернативных данных о расходах (платежи по карте, мобильные переводы, коммунальные платежи, подписки), стресс-тестирование на способность выдержать повышение ставки.
– В результате мы увидим снижение объема выданных кредитов при одновременном повышении качества заёмщиков, – резюмировала кандидат экономических наук.
Трансформация рынка кредитования должна обеспечить устойчивость финансовой системы в новых экономических условиях.
