По последним данным Центрального банка Российской Федерации, на вкладах граждан страны находятся почти 56 триллионов рублей.
И данная сумма постоянно растет, а до конца текущего года она, с большой долей вероятности, превысит 60 триллионов рублей. В данном материале постараемся рассказать о причинах возникновения столь большой суммы, а также о будущем этой огромной денежной массы в ситуации, когда главный финансовый регулятор начнет снижать ключевую ставку.
Взаимосвязь инфляции и уровня потребления
Предопределенные уровнем ставки высокие проценты по банковским вкладам стимулируют граждан к большему уровню сбережения и к меньшим тратам. В итоге это отражается на инфляции: спрос в экономике понижается, и те, кто занимается продажей, уже не могут сильно завышать цены. Таким образом и происходит процесс так называемого «охлаждения» экономики.
Ряд экспертов отмечает побочный эффект от такой политики. Ведь потенциальное понижение ключевой ставки Центробанком вполне способно стимулировать резкое увеличение спроса на другие финансовые инструменты, в частности покупку недвижимости. Кроме того, россияне могут начать снимать деньги с депозитов, эти финансы окажутся на потребительском рынке и начнут, образно выражаясь, «отрабатывать отложенный спрос». Все описанное выше в итоге может привести к очередному витку инфляции, но в главном финансовом регуляторе эти опасения считают преувеличенными.
В департаменте денежно-кредитной политики Центрального банка Российской Федерации напоминают о том, что, несмотря на высокие ставки по депозитам в последнее время, граждане отнюдь не сдерживали себя в потреблении. И это коренным образом отличается от относительно недавнего времени пандемии. Ситуация позволяет жителям страны и сберегать, и потреблять, а упомянутый выше «эффект отложенного спроса» в России отсутствует. Понять это поможет следующий простой пример: человек уже купил автомобиль и другие способствующие комфортному быту предметы. Но это вовсе не значит, что после снижения ключевой ставки он немедленно бросится покупать вторую машину, третий холодильник или четвертый телевизор.
Следовательно, если главный финансовый регулятор уменьшает ставку медленно, аккуратно и постепенно, а делать это он будет только вслед за снижением инфляции, то все это минимальным образом повлияет на сберегательную активность и потребление граждан. Процесс станет контролируемым, и больших рисков в Центробанке не видят.
Рынок недвижимости
Серьезные опасения вызывает то, как на потенциальное понижение ключевой ставки отреагируют цены на недвижимость, которые в последние годы росли очень высокими темпами. Есть ли вероятность, что после снижения процентов по депозитам сбережения граждан направятся из финансово-кредитных организаций на эскроу-счета для покупки квартир в новых домах? Или освобожденные с банковских счетов деньги будут использоваться на рынке вторичной недвижимости, стоимость которой сильно снизилась? По мнению аналитиков рынка, здесь не все столь очевидно. Граждане страны традиционно отдают предпочтение вложению денег в недвижимость, однако в ближайшие годы этот процесс может оказаться не столь уж выгодным и привлекательным, каким кажется.
Все дело в том, что объективно себестоимость строительства в последнее время растет. Безусловно, компаниям-застройщикам очень хочется повысить цены, и они стараются использовать для этого любые возможности, повышая стоимость квадратных метров даже вопреки объективной экономической ситуации. В итоге объем представленного на рынке жилья увеличивается, а его реальные продажи падают.
По мнению многих экспертов, в настоящее время лишь семейная ипотека поддерживает на плаву ситуацию на рынке недвижимости. Существовала определенная надежда, что данную программу распространят и на те семьи, в которых детям еще не исполнилось 14 лет, что стало бы дополнительным позитивным фактором. Но в кабинете министров решили, что нагрузка на федеральную казну в этом плане и так велика. По данным Министерства финансов России, только в текущем году на субсидирование льготных ставок по ипотеке будет потрачено около двух триллионов рублей. Это составляет целых 5 % (!) от всех расходов бюджета, то есть действительно огромные деньги.
Стоит напомнить, что сейчас банки выдают семейную ипотеку под 6 % годовых. Сами же финансово-кредитные организации получают средства по следующей формуле: ключевая ставка (20% на сегодняшний день) плюс еще три процентных пункта. В итоге получается 23 % годовых. Таким образом, бюджет компенсирует банку 17 % по каждому кредиту, выданному по семейной ипотеке, и 15 % – по обычной льготной. Такие займы выдавали под 8 % годовых, а сроки в основном составляют от 20 до 25 лет.
Вспомнить «правило нового автомобиля»
В связи со сказанным выше, напрашивается логичный вывод: при нынешних ценах на недвижимость и рыночных ставках по ипотеке заключать сделки в этом направлении не имеет большого смысла. Дело в том, что придется в итоге переплатить «сумасшедшие» деньги. Если у граждан есть право на семейную ипотеку, то об этом стоит подумать, но в любом случае необходимо все четко просчитать. На текущий момент сделки с недвижимостью лучше заключать только при крайней необходимости. Дело в том, что не вызывавшая раньше больших сомнений инвестиционная привлекательность новых жилых многоквартирных домов сейчас находится под весьма большим вопросом.
Новый автомобиль, выехав из салона, сразу теряет до 20% стоимости. Сейчас
то же происходит с недвижимостью.
Эксперты подчеркивают, что в настоящее время новостройки, в которые много лет подряд инвестировали по схеме покупки недвижимости в самом начале возведения и последующей продажи после сдачи дома в эксплуатацию, выглядят не столь уж привлекательно. Можно сказать, что они фактически превратились в рынок новых автомобилей. Стоит напомнить его правило, когда купленная в автосалоне новая машина, выехав за его ворота, сразу теряет до 20 % стоимости. Ведь с этого момента она уже не новая. То же самое происходит и на жилищном рынке.
Описанная выше разница в стоимости постоянно увеличивается. Если цены на жилье в новых домах, пусть и благодаря внерыночным методам застройщиков, но все-таки продолжают расти, то вторичная недвижимость дешевеет. И тут может для граждан появиться выгодная «дельта» для покупки.
Возможное будущее
Если учитывать прогнозы экспертов, то некоторые из них считают, что в ситуации, когда регулятор понизит ключевую ставку до 14–16 % годовых, спрос на рыночную ипотеку вырастет. Люди опять начнут снимать часть накопленных на депозитах денег и вкладывать их в недвижимость. Логично, что этот процесс вполне может привести к очередному витку роста цен на жилье.
Конечно, все данные предсказания едва ли одномоментно воплотятся в жизнь. Ведь те же вклады разделяются по разной степени срочности. Кроме того, многие граждане будут тщательно взвешивать все «за» и «против», решая, что им делать с деньгами. Средства можно не только потратить или оставить в банке, но и переложить куда-нибудь под возможно более высокий процент, к примеру в акции или облигации. Да и многолетняя статистика Центрального банка однозначно свидетельствует о том, что объем сбережений на вкладах россиян постоянно растет, причем неважно, при каких процентах прибыли.
Безусловно, в случае снижения ключевой ставки определенную часть денег вкладчики могут забрать из банков и куда-то направить. Но наверняка основная часть средств там и останется, потому опасаться «лавинообразного» закрытия вкладов точно не стоит.
Три совета для оформления безопасной ипотеки
В завершающей части материала остановимся на нескольких практических рекомендациях для граждан. В главном финансовом регуляторе отмечают увеличение количества просроченной задолженности по ипотечным кредитам. Одной из причин этого является следующий фактор: многие россияне брали квартиры в ипотеку на пике их стоимости, образно выражаясь, пытались «запрыгнуть в последний вагон». Так случалось при относительно небольшом первоначальном взносе, на который они оформляли еще и потребительский кредит. Отсюда и три рекомендуемых специалистами правила.
Во-первых, первоначальный взнос должен быть не меньше
30 % от стоимости жилья, а лучше – приближаться к половине его цены. Эти составляющие и сократят объем кредита, и снизят ежемесячный платеж по нему.
Во-вторых, ежемесячный платеж по ипотеке не должен превышать 30 % от доходов семьи. Такая ситуация будет относительно комфортной. Но нередко происходит иное: граждане берут займ на приобретение жилья, выплачивая ежемесячно до половины совокупных доходов. А ведь порой возникают ситуации, когда финансовые поступления могут уменьшиться, к примеру в случае сокращения кого-то из членов семьи с работы или ухода в декретный отпуск молодой мамы.
В-третьих, ни в коем случае не следует направлять все накопленные сбережения на первый ипотечный взнос. Финансовая «подушка безопасности» должна как минимум равняться семейному доходу в течение трех месяцев, а еще лучше – за период в полгода. Такие продуманные накопления помогут легче пройти непростые времена.
На крайний случай есть и еще один выход: в течение действия договора ипотеки взять кредитные каникулы на полгода. Хотя это не так уж и просто, ведь необходимо будет подтвердить, что доход в конкретный период снизился более чем на 30 %, либо доказать, что семья попала в тяжелую жизненную ситуацию и ее дееспособные представители больше двух месяцев не могут найти источник заработка.
Но надеемся, что таких сложных ситуаций не случится, и желаем всем финансовой стабильности.
Подготовил Олег ЧЕСНОКОВ.
Фото Александра ПЛОТНИКОВА
